房贷利率 又降了10个基点

2024年的第一天，对于大部分依旧身负房贷的人们来说，是房贷的重定价日，银行会根据上一年LPR（贷款市场报价利率）变动，自动调整新一年的个人房贷利率，无需客户自己动手。

在过去的一年，5年期以上LPR从4.3%下降至4.2%，下调了10个基点，所以，对于选择1月1日作为重定价日的房贷客户来说，房贷利率也将下调10个基点。

“重定价日之后，住房按揭贷款人的利息支出进一步下降，压力减小，这是一个切实的利好。”易居研究院研究总监严跃进对第一财经说。

房贷利息支出又少了一点

2023年，对于住房按揭贷款人来说，最大的事件莫过于9月全国同步开启的存量房贷利率批量下调，那次调降后，市场上大致出现三类不同的存量房贷执行利率。

一是低于4.3%，比如早年购房者。二是等于4.3%，也是那次调降以后最为普遍的房贷利率。三是高于4.3%，这部分贷款人主要是北京和上海2020年以后购房的群体，当时虽然也可以下调，但是下限是LPR+55个基点，即4.85%。

2023年9月的存量房贷利率下调，调整的是加点部分，而今年重定价日，调整的则是LPR的部分，比如，以去年存量房贷调整后为4.3%的执行利率为例，如果1月1日为重定价日，那么，今年的房贷利率将变为4.2%。

无论如何，房贷利率的每一次下调，都将切实降低贷款人的利息支出。

比如，中国人民银行广州分行货币信贷管理处相关负责人在介绍存量房贷利率批量下调的成果时表示，截至2023年9月末，广东省已有428万笔、2.85万亿元存量个人住房贷款完成利率下调，分别占8月末存量个人住房贷款笔数、金额的58%和53%，平均下调幅度为71个基点。9月末，全省存量个人住房贷款加权平均利率为4.28%，比8月末下降37个基点。利率下调可为全省家庭部门每年减少利息支出约200亿元。

就全国的情况来看，根据央行披露数据，截至9月底，超过22万亿元存量房贷利率完成下调，调整后的加权平均利率为4.27%，平均降幅达到73个基点，每年减少借款人利息支出1600亿～1700亿元，惠及约5000万户、1.5亿人。

当然，也有部分住房按揭贷款人选择将贷款发放日对应的日期作为重定价日，那么，其房贷利率将会在贷款发放日每年的对应日根据最新的LPR进行调整。

2024年LPR将有多大下行空间？

相比2022年下调的30个基点，2023年，5年期以上LPR下调幅度并不大，仅10个基点，而同期，1年期LPR下调了20个基点。那么，2024年LPR还有多大的下调空间？

值得注意的是，2023年12月20日，年内最后一个LPR报价日，1年期和5年期LPR继续保持不变。不过，在12月22日，六大国有行集体官宣下调存款挂牌利率。

“结合当前环境判断，我个人认为此次银行集体下调存款利率大概率是1月下调LPR的前兆。”星图金融研究院副院长薛洪言对第一财经表示，当前经济尚需进一步恢复，仍需货币政策发力，2024年继续降准降息是大概率事件。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉也认为，2023年存款利率经历了三轮较大范围调整，也为贷款利率在2024年的继续下行创造空间。

“而且，相比2023年，2024年无论是国家层面还是居民层面，对于调控政策松绑、降低购房成本等来修复房地产的共识更加明确，所以，我认为，2024年LPR下调幅度在20~30个基点左右。”李宇嘉说。

方正证券分析师芦哲认为，2023年6月份之后，5年期以上LPR报价利率已经有6个月按兵不动，市场对长期限贷款基准利率有比较强的“补降”预期。

对于银行来说，芦哲认为，2023年LPR调降的重定价周期将在2024年一季度完成，2023年“降息”的完整影响将在2024年一季度显现，一季度银行继续面临净息差收窄的压力。